以前、外貨預金のリスクについて取り上げた際に少し触れた「外貨建て生命保険」について、今回は詳しく整理します。生命保険を使った資産移転の話とも関連するテーマで、地方銀行で外回り営業をしていた頃、この商品についての相談・提案を数多く経験してきました。
外貨建て生命保険とは
通常の生命保険は、保険料の支払いや保険金の受け取りが日本円で行われますが、外貨建て生命保険は、これを米ドルや豪ドルなど外国のお金で行う保険です。「保障」という生命保険の機能と、「外貨での資産形成」という機能を組み合わせた商品、というイメージです。
商品のタイプとしては、終身保険(一生涯の保障)、養老保険(満期時にまとまった金額を受け取れる)、年金保険(将来、年金形式で受け取る)などがあり、それぞれ目的や受け取り方が異なります。「外貨建て」という部分だけでなく、「どのタイプの保険か」も合わせて理解しておく必要があります。
なぜ外貨建てにすると魅力的に見えるのか
外貨建ての保険は、円建ての保険よりも想定利率(お金が増える見込みの利率)が高く設定されていることが多く、「同じ保険料でも、より大きな保障・将来の受取額が期待できる」という点が訴求ポイントになっています。日本円の金利が長年低い水準にある中で、米ドルなど金利の高い通貨建ての商品が選択肢として注目されやすい、という背景もあります。
ここにも「外貨預金」と同じ為替リスクがある
外貨預金の記事でも触れましたが、外貨建て生命保険にも為替リスクがあります。
- 保険料を円からその外貨に換えて支払う(円高だと、少ない外貨しか買えない)
- 将来、保険金・給付金を外貨から円に戻すときにも、その時点の為替レートが適用される
つまり、契約時に想定していた「将来いくら受け取れるか」という金額は、為替レートの変動によって増えることもあれば、減ることもある、という前提を理解しておく必要があります。「想定利率が高い=必ず増える」という単純な話ではありません。契約時のパンフレットに書かれた「将来の受取額のシミュレーション」は、あくまで一定の為替レートを前提にした一例であり、保証された金額ではない、という点を必ず確認してください。
保険特有の、もう一つの注意点
外貨建て生命保険には、為替リスクに加えて、保険という商品特有のコスト構造もあります。
早期解約のリスク
保険には、契約初期に解約すると、支払った保険料より戻ってくる金額(解約返戻金)が少なくなる期間があります。これは円建ての保険でも共通する注意点ですが、外貨建ての場合は、ここに為替リスクが重なるため、より慎重な判断が必要です。
手数料がわかりにくい
保険商品は、預金や投資信託と比べて、コスト構造がパンフレットだけでは分かりにくい傾向があります。契約時の費用、保険関係費、為替手数料(円と外貨を交換する際の手数料)など、複数の費用が組み合わさっているため、契約前に、どのような費用がどのタイミングで発生するのか、しっかり確認することをおすすめします。
為替手数料は、預け入れ時と受け取り時の両方にかかる
外貨預金と同様、円を外貨に換えるとき、外貨を円に戻すときの両方で為替手数料が発生します。保険期間が長期にわたるからこそ、この手数料の影響も長期間にわたって続く、という点は見落とされがちです。
新社会人は、今すぐ検討する必要はない
外貨建て生命保険は、一般的に、ある程度の資産形成が進んだ方や、相続・資産移転を考える世代に提案されることが多い商品です。新社会人のうちから無理に検討する必要はなく、まずはNISAでの積立や生活防衛資金の確保など、基本的なお金の土台を作ることを優先してください。
将来、保障と資産形成を組み合わせて考えるタイミングが来たときに、「外貨建て生命保険にはこういうリスクもある」ということを知っておくだけで、営業担当者からの説明をより正確に理解できるようになります。説明を聞く際は、「想定利率」だけでなく、「最低保証があるかどうか」「為替手数料はいくらか」「中途解約した場合、何年目でいくら戻るか」の3点を必ず質問することをおすすめします。
今後取り上げたいテーマ
生命保険には、外貨建てのほかにも、変額保険・終身保険・医療保険など、目的によって様々な種類があります。それぞれの特徴やリスクについても、機会を改めて整理していきます。
まとめ
外貨建て生命保険は、保障と外貨での資産形成を組み合わせた商品ですが、為替リスクと保険特有のコスト構造が重なるため、仕組みは複雑です。新社会人のうちはまず基本的な資産形成を優先し、こうした商品は将来、必要なタイミングで「想定利率」「最低保証」「手数料」の3点を確認しながら慎重に検討することをおすすめします。
本記事は情報提供を目的としており、特定の保険商品への加入を推奨するものではありません。個別の商品内容については、各保険会社の公式資料・担当者にご確認ください。
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